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1966 में नोबेल पुरस्कार विजेता विलियम एफ शार्प द्वारा निर्मित द शार्प रेशियो, स्टॉक पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन की गणना करने के लिए एक समीकरण है। अनुपात निर्धारित करता है कि सही सोच या उच्च जोखिम के लिए एक पोर्टफोलियो लाभ को जिम्मेदार ठहराया जा सकता है या नहीं। जोखिम के लिए समायोजित होने के बाद, पोर्टफोलियो जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा। जबकि एक निश्चित पोर्टफोलियो एक महान लाभ उत्पन्न कर सकता है, यह लाभ विशाल और संभावित खतरनाक जोखिम का परिणाम हो सकता है। अनुपात के लिए सटीक गणना के लिए पोर्टफोलियो पोर्टफोलियो के विचलन से विभाजित, अपेक्षित पोर्टफोलियो रिटर्न से जोखिम-मुक्त निवेश की दर घटाना आवश्यक है:
(पोर्टफोलियो रिटर्न की दर - जोखिम मुक्त दर) / पोर्टफोलियो मानक विचलन
औसत रिटर्न और मानक विचलन
अपने पोर्टफोलियो के वार्षिक रिटर्न की सूची बनाएं। यदि आपका पोर्टफोलियो पांच साल पुराना है, तो पहले साल से शुरू करें। उदाहरण के लिए:
2005: 12 प्रतिशत 2006: -3 प्रतिशत 2007: 9 प्रतिशत 2008: -8 प्रतिशत 2009: 6 प्रतिशत
प्रत्येक रिटर्न प्रतिशत को जोड़कर और वर्षों की संख्या से विभाजित करके पोर्टफोलियो रिटर्न के औसत की गणना करें।
उदाहरण के लिए: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2
यह आपका पोर्टफोलियो औसत रिटर्न है।
हर साल औसत पोर्टफोलियो रिटर्न से अलग-अलग वापसी। उदाहरण के लिए:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
व्यक्तिगत विचलन को स्क्वायर करें।
उदाहरण के लिए: 2005: -8.8 x-8.8 = 77.44 2006: 6.2 x 6.2 = 38.44 2007: -5.8 x -5.8 = 33.64 2008: 11.2 x 11.2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 10.84
हर साल चुकता विचलन का योग ज्ञात कीजिए।
उदाहरण के लिए: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7.84 = 282.8
राशि को एक वर्ष के शून्य से विभाजित करें।
उदाहरण के लिए: 282.8 / 4 = 70.7
इस संख्या के वर्गमूल की गणना करें।
उदाहरण के लिए: 8.408
यह पोर्टफोलियो का वार्षिक मानक विचलन है।
शार्प भाग
अपने तीन नंबर को शार्प रेशियो समीकरण में रखें।
पोर्टफोलियो के लिए वापसी की दर से जोखिम मुक्त रिटर्न की दर को घटाएं।
उदाहरण के लिए: (पिछली संख्याओं और पांच साल के अमेरिकी सरकार के बांड पर रिटर्न की दर का उपयोग) 3.2 - 1.43 = 0.3575
मानक विचलन से विभाजित करें।
उदाहरण के लिए: 0.3575 / 8.408 = 0.04252 (लगभग)
यह आपका शार्प रेशियो है।