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एक बीटा गुणांक की गणना सांख्यिकीय विश्लेषण में गणितीय समीकरण द्वारा की जाती है। बीटा गुणांक एक अवधारणा है जिसे मूल रूप से एक सामान्य पूंजी परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल से लिया गया था जो कि समग्र बाजार की तुलना में व्यक्तिगत संपत्ति जोखिम को दर्शाता है। यह अवधारणा मापती है कि व्यापक स्पेक्ट्रम के संबंध में विशेष संपत्ति कितनी स्थानांतरित होती है। बीटा गुणांक किसी विशेष स्टॉक की प्रवृत्ति का अनुमान लगाने और समग्र जोखिम की गणना करने में मददगार हो सकता है।
प्रश्न में डेटा का विश्लेषण करें। यदि कोई विशेष संपत्ति 1 का बीटा गुणांक वहन करती है, तो उसके पास संबंधित बाजार बेंचमार्क के समान अस्थिरता होती है, जिसका अर्थ है कि सुरक्षा समग्र बाजार सूचकांक से कम है।
1 से ऊपर बीटा गुणांक को देखें। 1 से ऊपर की बेटस संकेत देती है कि संपत्ति अधिक अस्थिर है और उच्च जोखिम पैदा करती है। वे एक पूरे के रूप में बाजार से अधिक स्थानांतरित कर रहे हैं।
समझें कि बीटा गुणांक की तुलना क्या है। सभी अमेरिकी परिसंपत्तियों के लिए, एक विशिष्ट स्टॉक बीटा गुणांक आमतौर पर एसएंडपी 500 इंडेक्स के खिलाफ इसकी अस्थिरता को मापता है। उदाहरण के लिए यदि कोई शेयर आमतौर पर एसएंडपी 500 में हर एक प्रतिशत परिवर्तन के लिए पांच प्रतिशत चलता है, तो इसका बीटा गुणांक 5 है। यह एक उच्च जोखिम है और पूरे बाजार में अधिक से अधिक बदलाव करता है। यह विशेष स्टॉक निम्न बीट वाले लोगों की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकता है, लेकिन इससे बहुत अधिक जोखिम होता है।